대구가톨릭대학교 DCU 학과 학과공지

[기업금융전공] CFA 자격증 정보

날짜 :: 2021-04-06

조회수 : 146

CFA

[ Chartered Financial Analyst ]

1. 기본정보

(1) 자격분류 : 국제자격증
(2) 시행기관 : 미국 CFA 협회
(3) 응시자격 : 제한 있음
(4) 홈페이지 : www.cfainstitute.org

2. 자격정보

(1) CFA
  ① CFA란 Chartered Financial Analyst의 약자로서, 미국투자관리 및 연구협회인 CFA Institute에서 1963년부터 시행하고 있는 증권금융, 재무관리분야의 자격시험을 말한다. 공인재무분석사 또는 국제재무분석사라고 한다.
  ② CFA는 증권업계나 증권 유관기관에 주로 종사하고 있으며 애널리스트, 펀드매니저, 리스크매니저, 신용분석가, 증권사 딜러 및 브로커, M&A전문가로 활동한다.

(2) 자격 특징
  ① CFA 자격시험은 미국 투자관리 및 연구협회인 CFA Institute에서 1963년부터 시행하고 있으며 2009년부터는 응시자가 100,000명이 넘었다고 한다.
  ② CFA는 미국 증권업계에서 최고의 권위를 가지는 자격증으로, Analyst나 Fund Manager가 갖춰야 할 직업윤리와 그 능력에 관한 실질적인 자격을 나타내기도 한다.
  ③ CFA 자격을 취득하기 위해서는 최소 3년에 걸쳐 3단계의 시험에 순차적으로 합격해야 하고, 동시에 4년 이상의 투자 관련 분야 실무 경력을 인정받아야 한다.

3. 시험정보

(1) 응시자격 : 응시 제한이 있다. 4년제 대학 학사학위 취득자, 혹은 Level 1 시험 응시연도에 학사학위 취득 예정자, 학사학위가 없는 경우 4년간의 실무경력이 인정되어야 응시할 수 있다.

(2) 시험과목


Topic Area	Level Ⅰ	Level Ⅱ	Level Ⅲ
ㆍ Ethical and Professional Standards(소계)	15%	10%	10%
ㆍ Investment Tools(소계)	50%	30-60%	0%
- Quantitative Method - Economics - Financial Statement Analysis - Corporate Finance	12 10 20 8	5-10 5-10 15-25 5-15	0 0 0 0
ㆍ Asset Classes(소계)	30%	35-75%	35-45%
- Equity Investments - Fixed Income - Derivatives - Alternative Investments	10 12 5 3	20-30 5-15 5-15 5-15	5-15 10-20 5-15 5-15
ㆍ Portfolio Management &Wealth Planning(소계)	5%	15-15%	45-55%
Total(총계)	100%	100%	100%

※ 년마다 출제비중이 다소 차이가 날 수 있으며, 때로 혼합된 과목의 형태로 출제될 수 있다.

(3) 시험유형


세션	Level Ⅰ	Level Ⅱ	Level Ⅲ	총점
오전 (3시간)	MCQ 120문제 (3지선다형)	Item Set 10문제 (MCQ 60문제)	Essay 11문제	180점
오후 (3시간)	MCQ 120문제 (3지선다형)	Item Set 10문제 (MCQ 60문제)	Item Set 10문제	180점

  ① MCQ(Multiple Choice Question)
객관식으로 4지가 아니라 3지 선다형 형식으로 출제되고 각 문제들의 배점은 각각 1.5점이다.
  ② Item Set
Item set이란 긴 지문의 상황을 주고, 그 상황에 대한 이해여부를 물어보는 출제경향을 말한다. 10개의 상황들(vignette 또는 case statement)이 주어지고, 각 상황 아래 6개의 MCQ 문제들이 출제된다. 이 MCQ 문제들 역시 3지 선다형으로 각 문제들의 배점은 3점이다.
  ③ Essay
에세이는 서술형으로 답하는 문제들이 아니라 표를 작성하거나 간단히 요점중심으로 의견을 제시하는 문제들이다. 11문제가 출제되며 각 문제마다 할당된 시간이 있다. 총 180분이다.

(4) 합격기준
  ① 합격자 결정방식은 상대평가와 절대평가를 혼용한 방법으로 결정된다. 합격자 수를 사전에 결정하지 않는다는 면에서 보면 절대평가 방식이지만 시험성적이 최상위 1%에 해당하는 응시자들의 평균점수의 70%에 해당하는 점수가 최저 합격점수가 된다는 것은 상대평가 방식을 따른다. 예를 들어 100점 만점 기준시 응시자의 상위 1%가 평균 90점을 맞았다면, 90 × 0.7(70%) = 63점이 최저합격점수가 된다. 시험 총점이 없고 단지 합격/불합격 결과만 나온다.
  ② CFA Level Ⅰ, Ⅱ, Ⅲ 3차 시험을 합격하고 최종적으로 4년간의 실무경력 요건을 충족해야 CFA 자격을 받을 수 있다. 4년간의 실무경력 요건이 충족되지 않은 경우는 3차 시험을 합격하였다 하더라도 자격증이 나오지 않고 4년간의 실무경력 요건이 충족되는 시점에 자격이 부여된다. 실무경력은 CFA 시험 등록 전의 해당경력도 인정된다.

(5) 시험일정과 장소
  ① CFA 시험은 원칙적으로 1년에 한 번, 동일한 시간과 장소에서 Level Ⅰ, Ⅱ, Ⅲ이 동시에 실시된다.
  ② CFA시험은 매년 6월 첫 번째 주 토요일(한국은 일요일)에 실시했었지만, 2018년부터는 6월 넷째 토요일(한국은 일요일)에 실시할 예정이다. 한국에서 일요일에 실시하는 이유는 미국과의 시차를 고려한 것이다.

4. 활용정보

(1) 취업 : CFA의 경우 국제자격증으로 우리나라의 실정법상 특정한 면허나 자격을 부여받지 못한다. 그러나 시험의 난이도와 국제자격증의 우대로 각종 대기업, 공사공단 등 취업과 실무, 승진시 우대받는 국제자격증 중의 하나이다. 기업내부에서도 자격증의 취득을 권장하고 있다.

5. 자격증 관계도

CFA 자격증 관계도

CFP(국제공인 재무설계사) : CFP와 CFA는 모두 재무분석과 관련된 자격증으로 CFA는 주로 기업 재무 분석을 업무로 하고 CFP는 개인재무를 위주로 한다. CFP를 따기 위해서는 AFPK(개인재무설계사)를 취득해야 한다. AFPK의 경우 이 시험을 주관하는 한국 FPSB에 등록된 기관에서 AFPK 교육과정을 먼저 수료해야 한다.
FRM(재무위험관리사) : FRM과 CFA는 기업재무 분석과 관련된 자격증으로 그 중 FRM은 금융기관과 기업체의 각종 금융위험을 예측, 분석하여 관리하는 금융전문가를 말한다. 국내 FRM과 국제 FRM이 있는데, 금융권 회사에서 우대받거나 가산점을 받는 FRM은 보통 국제 FRM이다.

공지